NB : cet article a été rédigé avant la survenue d'une vague de froid dans le Golfe du Mexique. Celle-ci n'a cependant pas provoqué un grand nombre d'arrêts de production de polymères dans la région. Il se peut toutefois que certaines commandes à l'import soient retardées.
Marché du PE : les Etats-Unis exportent à nouveau
Comme les pétrochimistes européens, les producteurs de PE basés aux Etats-Unis ont pour habitude de « déstocker » en fin d’année. Cette activité saisonnière n’a pourtant pas eu lieu en 2020 et 2021. Les chaînes d’approvisionnement nord-américaines avaient en effet été profondément perturbées en 2020 par une série d’ouragans, puis une nouvelle fois en 2021 par une vague de froid extrême qui s’était abattue sur le Golfe du Mexique. La situation du marché du fret maritime international s’était par ailleurs largement dégradée entre temps. Tous ces facteurs ont contribué à la longue absence des exportations de PE des Etats-Unis.
Exportations de PE : l’Asie du Sud-Est privilégiée
Les premiers signaux de retour des importations de PE produit aux Etats-Unis sont apparus à l’automne dernier, mais pas forcément en Europe. La Turquie et l’Asie du Sud-Est en ont été les premiers destinataires, avec des lots proposés à des prix stables tout au long du dernier trimestre 2021.
La tendance baissière des prix du PE (US) à l’import observée entre 2018 et 2019 dans ces régions a été suivie par une hausse plus ou moins continue, mais néanmoins limitée, des prix à l’import à partir de fin 2020. Ces hausses pouvaient s’expliquer par les pénuries et la rareté des stocks de PE disponibles à l’import.
Les allocations des producteurs étasuniens de PE pour l’import voient leurs volumes augmenter depuis l’automne dernier. Leur effet ne s’est véritablement fait sentir qu’en décembre 2021, avec un début de pression baissière sur les prix du PE dans ces deux régions.
Baisses de prix du PE en vue en Asie et en Turquie
La demande chinoise de PE a décliné sur la fin d’année, et les traders ont donc privilégié l’Asie du Sud-Est. Ils ont facilement trouvé preneur avec des volumes proposés à des prix du PE bien inférieurs à ceux des matériaux produits au Moyen-Orient.
On a aussi pu observer des offres à des prix très compétitifs en Turquie. Leur prix se situaient légèrement en-dessous (environ 50 euros/tonne moins chers) de ceux des exportateurs de PE basés au Moyen-Orient. La stratégie de déstockage des producteurs de PE basés aux Etats-Unis pourrait rapidement se traduire par des offres plus agressives, afin de prendre des parts de marchés aux traders issus d’autres régions du monde.
Bientôt le retour des importations et des baisses de prix du PE ?
Après l’Asie du Sud Est et la Turquie, c’est l’Europe qui est visée par les exportations de PE des producteurs basés aux Etats-Unis. Une région d’autant plus intéressante que les niveaux de prix du PE y sont parmi les plus élevés du monde.
Des niveaux de prix du PE très élevés en Europe
Comparatif des prix du PE produit en Europe et aux Etats-Unis
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Matériaux
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Estimation des prix du PE produit en Europe en janvier 2022
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Estimation des prix du PE produit aux Etats-Unis et exporté vers l’Europe pour janvier-février 2022
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| PEBD Film |
2200 €/t |
1800 €/t |
| PEBD Injection |
2000 €/t |
1800 €/t |
| PEBD-L |
2150 €/t |
1550 €/t |
| PEHD Injection |
1950 €/t |
1550 €/t |
| PEHD soufflage |
1850 €/t |
X |
Comme illustré ci-dessus, les prix du PE produit aux Etats-Unis sont bien moins élevés que ceux du PE produit en Europe. Attention toutefois, ces prix DDP pour janvier et février 2022 ont été fixés il y a environ deux mois, car ce sont les délais de livraison actuels. Il est possible que les offres pour mars et avril soient plus élevées.
Tous les signaux sont au vert pour le retour des importations de PE produit aux Etats-Unis. Les taux de fret entre l’Amérique du Nord et l’Europe sont raisonnables, alors que les trajets vers la Chine sont compliqués par la fermeture de plusieurs ports décidée par le gouvernement chinois et des coûts importants.
Retour de la compétition sur les prix du PE en Europe
Cela signifie que les importations de PE pourraient signer leur grand retour dès février ou mars 2022, dans la mesure où les ports européens parviennent à se désengorger d’ici là. Il faudra sinon ajouter quelques semaines de délais supplémentaires.
La reprise des importations de PE en Europe pourrait être lourde de conséquences pour les producteurs locaux. Elle signale en effet le retour de la compétition sur un marché qui a souffert de l’insuffisance de l’offre pendant près de deux ans, et donc la fin de la main mise des acteurs européens sur les prix du PE. En effet, le marché européen du PE n'est pas aussi concentré que celui des polymères techniques. L’arrivée et la distribution de ces volumes pourrait se traduire par des baisses de prix du PE que l’on espère importantes dès le printemps 2022.
Seuls des arrêts de production en séries, d’un côté comme de l’autre de l’Atlantique, pourraient inverser la tendance.
Quelles tendances de prix du plastique en janvier 2022 ?
Le mois de janvier 2022 a été marqué par la 5ème vague épidémique, un maintien de l'activité de la filière plasturgie et composites, des annonces d’investissement dans le recyclage chimique et... de très hauts niveaux de prix des polymères.
Dans quelle direction les prix de vos matériaux se sont-ils dirigés ce mois-ci ? Vos confrères achètent-ils leurs polymères à des prix en moyenne moins élevés que vous ? Autant de questions auxquelles le Baromètre des Matières Plastiques de Polyvia apporte des réponses.
